Tibou, une marionnette de carton, s'anime, transportant le spectateur jusqu'à la mythique "Ile du Dragon" où l'attend l'objet secret de sa quête. Au fur et à mesure de son périple, de métamorphoses en métamorphoses et sous le regard bienveillant d'un manipulateur conteur, Tibou découvre le monde en même temps qu'il le crée.