Polichinelle est poursuivi par le diable, qui veut le mettre dans le sac à patates, pour le descendre aux enfers. Mais la vie est belle pour Polichinelle.
Pour séduire la belle Lola, il se met en quête d'un pain bagnat. La vie est belle pour Polichinelle, rythmée par la musique de ses coups de bâtons.

"Le Diable : Mais où est-il passé ? Je l'ai vu qui courait par ici tout à l'heure. On le reconnaîtrait de loin et par mauvais temps : il a un gros pif de patate rouge et s'il vous frappe avec son bâton, il pourrait vous casser en 3, en 4, et moi, le Diable, je m'en vais l'enfermer dans un sac à patates pour le descendre aux enfers et le cuire à feu doux. Son nom... c'est quoi son nom ? C'est ça : Coccinelle ! Où est passée cette sale marionnette ?"