Johann Strauss père est à l'apogée de la gloire et du succès.
Son fils rêve de suivre ses traces mais le vieux compositeur, par une obscure jalousie, refuse de lui faciliter l'accès à la carrière musicale.
C'est la tradition qui s'oppose à la fougue de la jeunesse.
Strauss Junior en est donc réduit à travailler en cachette et à donner pour vivre des leçons de musique.
Son élève préférée est la jolie Rési qui partage l'amour qu'elle a inspiré à son professeur.
Mais le Père de Résy, Ebeseder, le plus riche pâtissier de Vienne la destine à Léopold, le fils de son vieil ami Wessely.
Néanmoins, les jeunes amoureux pourront compter sur la complicité de la riche Comtesse Olga...