A l'occasion d'une bagarre entre les deux frères, ils renversent une cage et laissent s'échapper la précieuse grenouille de leur mère. Cette dernière, furieuse, jette ses deux fils à la porte : ils doivent aller chercher une autre grenouille là-bas, au bout du monde. Le petit Rouge commence un long voyage initiatique. Il rencontrera un vieux bricoleur, puis un dragon affamé, enfin une sorcière ...