L'histoire raconte les aventures du courageux Pierre, un jeune garçon, vivant dans la campagne russe avec son grand-père. Il n'a peur de rien et surtout pas des loups. Mais le loup féroce, qui rôde dans la forêt a repéré les amis de Pierre : le canard, le chat, l'oiseau...

Tous les personnages sont incarnés par un instrument de l'orchestre : le petit Pierre, par les cordes, l'oiseau qui est léger, par la flûte, le canard, par le hautbois, le chat qui glisse sur ses coussinets de velours, par la clarinette, le grand-père qui est bougon, par le basson... Une initiation idéale à la musique classique !