Devant ou derrière un petit rideau rouge, dans l'ombre de la " loge-cuisine-salle de bain " ou dans la lumière d'un cabaret éphémère, l'histoire d'un couple de clowns excentriques et d'un musicien perdus aux prises avec la dure réalité du quotidien.

La compagnie À bout de ficelle s'empare de l'univers tragiquement drôle de Karl Valentin et de sa complice Liesl Karlstadt qui fit fureur dans les brasseries de Munich pendant l'entre-deux-guerres pour un hommage aux petites formes théâtrales à la fois marginales, comiques et populaires.