Sur un plateau dépouillé de tout artifice, sept comédiens formés à la commedia dell'arte s'approprient avec virtuosité les 48 personnages de Schwartz.

Un jeune porcher, Henri, tombe amoureux d'une princesse. Les tourtereaux projettent de convoler en justes noces. Ce serait là faire fi des projets du père de la jeune fille, qui prévoit de la marier au roi voisin, gros, chauve et tyrannique. Aussitôt dit, aussitôt fait !
Flanquée d'une gouvernante allemande plutôt rigide et d'un chambellan rugissant, la princesse est envoyée au royaume voisin où l'attend son promis.

Fondée sur trois contes d'Andersen, Le Porcher, La Princesse au petit pois et Le Roi nu, la pièce de Schwartz traverse l'univers des contes et dresse un portrait satirique du pouvoir et de la dictature. Le propos est résolument anti-autoritaire. Mais la critique se fait avec humour et impudence, le tout sur un air de danse et en virevoltant. Le regard de Schwartz est à la fois tendre et moqueur.
Il dénonce les travers du pouvoir mais sans morale et avec le rire et le théâtre pour antidote. Sur scène, sept comédiens pour quarante huit rôles : un véritable feu d'artifice de personnages et d'images ! Avec le plaisir du public comme fil rouge, le spectacle se tisse entre tragédie et comédie burlesque.